1. Introduzione alle Trendline, ai Supporti e alle Resistenze.

Le trendline sono uno strumento di analisi tecnica che aiuta i trader a identificare e tracciare il trend predominante di un asset finanziario. I livelli di supporto rappresentano zone in cui il prezzo tende a fermarsi o a invertire la sua direzione, mentre le resistenze sono livelli in cui il prezzo incontra difficoltà a salire ulteriormente. Combinando queste nozioni, i traders possono ottenere una visione più chiara del comportamento del mercato.

2. Cos’è una Trendline e come disegnarla.

Una trendline è una linea diagonale che collega almeno due minimi o massimi significativi su un grafico. Per disegnarla, è necessario individuare punti chiave in cui il prezzo ha toccato livelli importanti nel corso del tempo.

Le trendline possono essere crescenti, decrescenti o laterali, e forniscono informazioni preziose sullo slancio del prezzo.

Adesso vedremo l’esempio di una trendline decrescente.

Adesso analizziamo un esempio pratico, studiando il grafico di Tesla.

Se osserviamo la foto qui sopra, è evidente una linea di tendenza in diminuzione, sottolineando un declino che ha avuto inizio nel mese di novembre 2021, coincidendo con l’inizio dei problemi legati all’inflazione negli Stati Uniti che hanno colpito le società tecnologiche.

Come si può notare dalla rappresentazione grafica, questa trendline discendente ha respinto più volte i massimi decrescenti, fino a giungere al mese di giugno 2023, quando si è verificata una significativa rottura al rialzo. Questo conferma l’utilità della linea di tendenza nel supportare un trader nell’interpretazione del mercato.

3. Identificazione dei livelli di Supporto e Resistenza

Una parte cruciale nell’analisi tecnica è la capacità di individuare i livelli di supporto e resistenza su un grafico. Questi livelli sono considerati pietre miliari nel comportamento dei prezzi e possono fornire ai trader informazioni preziose su dove potrebbe verificarsi un’inversione di tendenza o una continuazione del trend.

I livelli di supporto sono come “piani” sotto il prezzo attuale, mentre le resistenze sono come “soffitti” sopra di esso. Identificare questi livelli chiave aiuta i trader a prendere decisioni su quando comprare o vendere un asset. Spesso, i prezzi rimbalzano tra supporti e resistenze, creando opportunità di trading.

Se osserviamo l’immagine, notiamo che il prezzo mostra una tendenza a ritornare costantemente agli stessi livelli. Le frecce verdi, quelle rivolte verso l’alto, indicano i punti di supporto, che rappresentano livelli critici in cui i compratori hanno sostenuto l’andamento dei prezzi acquistando azioni di Tesla. D’altro canto, le frecce rosse, rivolte verso il basso, rappresentano i punti di resistenza, in cui il prezzo è stato respinto dai venditori. In questa situazione, i venditori hanno cercato di difendere le loro posizioni di vendita a breve termine.

3.1 Come possiamo identificare i livelli di Supporto e Resistenza?

I livelli di supporto rappresentano le zone in cui il prezzo di un asset tende a trovare una base solida e a fermare la sua discesa. In altre parole, quando il prezzo raggiunge un livello di supporto, l’offerta e la domanda si bilanciano, e ciò può causare un rimbalzo verso l’alto. Questi livelli possono derivare da minimi precedenti in cui il prezzo ha trovato stabilità o da pattern tecnici rilevanti, come i cosiddetti “double bottom” o “triple bottom”.

All’interno del grafico, possiamo notare due frecce verdi rivolte verso l’alto, per mostrare il doppio minimo che si è formato sul titolo di Abbvie. Questo pattern si è realizzato dopo che il prezzo è stato respinto per ben due volte, su un determinato livello di supporto. In gran parte dei casi, quando i prezzi raggiungono determinati livelli di supporto, possiamo aspettarci una reazione della “price action”.

Al contrario, i livelli di resistenza rappresentano le zone in cui il prezzo trova difficoltà a salire ulteriormente. Qui, l’offerta supera la domanda, il che può portare a una potenziale inversione al ribasso o a un rallentamento del trend attuale. I livelli di resistenza possono derivare da massimi precedenti in cui il prezzo ha incontrato ostacoli o da modelli come le “double top” o “triple top”.

Nella foto qui sopra, possiamo analizzare il “Doppio Massimo” che si è formato su Campari. Le due frecce rosse, rivolte verso il basso, identificano il livello di resistenza (sentito due volte), in cui i sellers hanno respinto il prezzo. Dopo la formazione del doppio massimo, il trend ha iniziato una forte correzione, perdendo circa 10 punti percentuali.

3.2 Identificazione pratica

Per identificare i livelli di supporto e resistenza, i trader spesso osservano grafici storici dei prezzi e individuano i punti in cui il prezzo ha toccato e rimbalzato più volte. Questi punti diventano i livelli chiave da tenere d’occhio. Quali potrebbero essere gli step da seguire per individuare questi livelli sensibili?

1. Cercare il punto in cui il prezzo è rimbalzato o è stato respinto più volte;
2. Spesso i livelli di supporto e/o di resistenza si formano in prossimità dei numeri rotondi: 50, 100 etc… (queste sono soglie dette anche “psicologiche”);
3. Gli indicatori, come ad esempio le medie mobili, possono aiutare molto i trader a trovare dei livelli di supporto e resistenza. Ovviamente gli indicatori devono essere utilizzati solo come una conferma dell’analisi in corso.
4. Un livello di supporto e/o resistenza, diventa più significativo se è stato toccato più volte nel tempo e inoltre con forti volumi.
5. I Candlestick Pattern, come ad esempio l’Hammer o la Shooting Star, possono aiutarci ad identificare dei livelli sensibili del prezzo, rispettivamente dei supporti e delle resistenze.

In poche parole, qualsiasi pattern grafico e/o Candlestick, può aiutarci ad identificare una zona di prezzo che è molto sensibile per un determinato sottostante. Questi livelli, devono essere tenuti in considerazione, prima di aprire determinate operazioni.

4. Strategie di Trading con Trendline, Supporti e Resistenze.

Esistono diverse strategie di trading che coinvolgono Trendline, Supporti e Resistenze. Ad esempio, la strategia del “breakout” si basa sulla rottura di un livello di supporto o resistenza, indicando un possibile cambiamento del trend. Al contrario, moltissimi traders, utilizzano una strategia che consiste nell’entrare a mercato approfittando del rimbalzo del trend.

• Breakout: esistono casi in cui il prezzo “rompe” una determinata struttura, ovvero un supporto, e comincia a scendere verso il basso. Questo ci fa capire che i compratori non sono riusciti a respingere il brusco calo dei prezzi. Guardiamo l’immagine seguente per capire cosa è successo al titolo di Amplifon.

Come possiamo notare, il livello di supporto è stato rotto da una grande candela rossa. Infatti, dopo la rottura, il prezzo ha continuato la sua discesa.

Se volessimo essere ancora più analitici, potremmo notare una candela verde, con un’ombra molto pronunciata, che ci indica che il prezzo ha tentato un forte rimbalzo, ma senza successo. Proprio perché è stato respinto dal livello di prezzo che in precedenza era un supporto e successivamente è diventato una resistenza.

Questa è la caratteristica fondamentale dei supporti e delle resistenze. Quando questi livelli vengono violati, un punto di supporto può diventare una resistenza e viceversa.

• Rimbalzo del Trend: Durante un trend, ad esempio rialzista, possiamo vedere che i prezzi rimbalzano su determinati livelli di supporto.

All’interno dell’immagine, possiamo vedere il titolo STmicroelectronics, che ha rimbalzato in prossimità della freccia verde rivolta verso l’alto. Quel livello di supporto ha dato grande forza al titolo, il quale ha rimbalzato tornando verso i suoi massimi storici. Questo è il classico esempio di rimbalzo.